投资笔记

Versa公司背景 Versa是马来西亚一个由SC监管的Fintech公司（金融科技公司），Versa App主要产品都是信托基金（Unit Trust Fund），目前提供这些基金的合作公司是Affin Hwang Asset Management（AHAM）。既Versa提供App平台，后面的基金操作都由AHAM负责。 4.3% promotion利息 目前Versa提供promotion，首30k可以拿到4.3%的利息，超过30k的balance就拿着normal rate。 举个例子，现在normal rate是3.41%，那么到4.3%之间的价差，就由Versa补上，首30千以内的存款一律都是拿4.3%利息就对了！ 另外你需要知道的是，Versa需要补上的利息差，通常会在下一个月进给你哦！ 至于这个promotion会维持多久，你就要多多留意Versa的官方announcement啦~ 截止目前为止，大部分银行的FD rate都在2.8%-3%左右，所以Versa提供的promotion还蛮吸引人的！ 最后最后，开户Versa，输入我的referral code：UG5YJFGW 存入最少RM100，Versa会送你RM10作为开户奖励哦~

投资成功核心关键：投入的钱，必须当成“完全亏损”，完全把这笔钱忘记，整个布局才会成功 背景 自2008年以来，FED美联储一直滥发美元，相当于滥发“信用”，这个举动刚好违反了“货币”的建立基础，有一天迟早会失去“信用”，拖累整个“货币”体系的崩溃。 资本主义的弊端，资本主义逐利的行为促使社会进步，但同时不断上涨的生活成本也抑制了人口成长。资本主义可以长期发展，主要是靠人口不断“繁衍”，如果有一天，人类不再“繁衍”，整个社会也会面临挑战，“可爱的baby救天下”看来是真的！ 人类寿命周期，一个人的寿命大概介于70-100岁之间。如果富豪都是同一代人，当他们离去的时候，财富的创造就会“停顿”。试想一想：如果你是富二代，你会像你长辈那样辛劳创造更大的财富，还是更趋向“享受生活”，后者是人性最大可能的选择。如果1929年是本世纪最大的危机，大概加个100年（人类寿命），也就是2029年前后（年份不一定会准准），人类的财富创造，会陷入长期“停顿”。 骇人的通货膨胀，滥发“货币”的大前提，如果想抵消滥发“货币”的恶果，只需抵消掉/删掉印出来的“货币”就行，如果这些“货币”已经深入经济，该如何“抵消”呢？ 答案：通货膨胀 如果“货币”已经深入经济内，无法删掉/抽出，引发“通货膨胀”就可以把滥发的“货币”删掉，这样一来，2029年前后，会出现不曾看过的“通货膨胀”。 历史上，只要财富分配不均到一个极致，最终都有“大事”发生。财富恰恰又掌握在少数人手上，不创造更多财富的情况下，全世界的政治会陷入极度不稳定，进而激起“革命”，甚至导致“战争”行为。世界第二大战，是1929年危机的产物！ 投资方向 根据背景分析，大概可以拟定，我们会面对类似于1929年的危机，以这个方向进行投资即可。 根据过往的经验，只需碰“不曾”涨过的资产，回报不一定多，但是风险已经非常有限。 因为FED美联储滥发钞票，在写这篇文章的时刻，所有资产都已经疯狂翻倍上涨，也违反了Finance教科书上的知识。 在教科书上，股票和债券，彼此是“跷跷板”，所以每当危机发生时，资金都会从股票移往债券，过去30年，40年都是如此！ 也就是说，现在的情况，已经完全和教科书上的理论，完全不一样！ （记得）那么我们接下来应该可以预期，很多事情的发展，会在过去30年，40年，甚至100年不曾看过！（记得） 那么目前为止，有什么投资产品，是完全不曾上涨过的？ 答案：黄金（唯一不曾上涨）。 那么有没有可能Bitcoin可以取代黄金？ 答案：如果Bitcoin和其他资产一样，在同样印钞的背景下，翻倍上涨，那么我们就可以剔除Bitcoin了；再来，如果真的发生战争，Bitcoin就无法发挥交易作用，除非到时发电机可以做成手表大小，不然战争情况下，黄金依然是首选。 那么黄金潜在涨幅究竟是多少？ 答案：以1929年为参考背景，当时所有公司股票都在下跌，黄金价格从USD 8一直上涨到USD 80，10倍涨幅。 那么该怎样投资黄金？ 答案：黄金矿股，黄金上涨10倍，当时Barrick Gold（股票代号：GOLD）却上涨了80倍！！！总共给出47%的股息！！！也就是说，黄金矿股，本身就带有“杠杆”性质，不需要额外再加“杠杆”。看来美国人炒股，从以前到现在，都非常疯狂。。。 那么潜在投资黄金风险？ 答案：如果黄金不曾上涨，那么根本没有“买贵”的风险；如果黄金已经涨过了呢？只要黄金涨幅没有像其他资产那样，出现短时间内快速翻倍（像Bitcoin），那么黄金的涨势其实才刚开始而已。 因为不曾上涨，几乎没风险，如果硬要说风险，大概就是黄金从这世界上消失吧！ 那么有没有可能高估了黄金的潜在涨幅？ 答案：（记得）市场已经不跟教科书出牌了，天底下没什么事情是不可能的，而且1929年就发生过了，也不算什么新鲜事。（记得） 既然市场已经不跟教科书出牌了，会不会出现“特别意外”？ 答案：黄金和美元，长期是“跷跷板”，一个涨，另一个就跌；有没有这个可能：美元和黄金同步上涨？ 如果是的话，整个投资过程会非常“疯狂”。 投资策略 投资目标：黄金（最好是黄金矿股） 黄金确认牛市时间点：黄金创下2020年后的历史新高 投资时机：任何回调皆买点 投资风险：黄金/实体经济消失/你的投资额（所以文章一开始就阐明了投资成功核心关键） 投资回酬：预计超过10倍/ 股票会超过80倍（因为1929年没有印钞到那么夸张） 退场时机：黄金的涨幅有可能会超过10倍，但是为了保守起见，黄金一旦达到10倍涨幅，无论黄金矿股涨了多少，必须套利出场。黄金起涨点大概是USD 1,400，那么涨到USD 14,000左右就必须退场 总结 或许整个研究非常“疯狂”，但是如果到时真的如愿发生，自己最大的愿望是：自己曾经全力去布局投资。 也希望这份毕业论文，是教授批改过，最贵的那篇论文。

值得留意的领域：银行，油棕，石油或者其他类型的原物料产业 小心持有的领域：科技，房地产 基本面分析 马来西亚经济算是比较传统的经济，专注于传统金融业，制造业，石油产业，油棕产业等等。过去3年，全球市场，乃至马来西亚市场，都比较流行投资科技业。 过去3年马来西亚市场的惨淡，带出了几个信号： 马来西亚在科技行业上，能力实在是不行。 马来西亚在资金上也无法与外国竞争，外国开出的薪水都是以“美元”来吸引人才，马来西亚在这方面没办法开出更好的价码留住人才，尤其是科技业。 即使是科技业，马来西亚能做的也只是制造芯片，无法进军软件（Software）这一块蛋糕，恰恰软件是整个科技业里面价值最高的一环。 这些是为什么在科技股当道的情况下，马来西亚股市显得黯然失色，因为马来西亚经济根本做不出软件相关的科技产业。 现在因为各种因素，全球市场进入高通膨时代，这时候被遗忘的马来西亚股市，就有看点了。 因为马来西亚经济非常“传统”，所以马来西亚的经济会与通货膨胀高度相关！ 上图取自FED美联储主席，鲍威尔演讲稿 首先马来西亚的股市综合指数KLCI大部分成份股，都是银行业。美国美联储FED已经透露，现在的经济情况非常类似于1970，1980年代的高通膨，暗示着接下来几年市场会进入高利率环境。 当利率走高，市场资金都会回流银行体系（因为银行可以提供更高的投资报酬），这样一来银行会有非常充足的资本进行放贷，高利率也无形为这些银行“加薪”。毫无疑问到时银行会出现优于预期的业绩，这样一来含有大量银行成份股的KLCI就会水涨船高。 至于银行坏账方面倒不是很担心，其实相较外国，马来西亚在审批贷款上比较严格，至少可以预期坏账会在控制范围内。 再来就是马来西亚独特的石油产业了。相信各位打开手机上的各种股票软件，都知道油价在这些年来的历史新高。马来西亚肯定能受惠其中。 有些投资者或许会说：我早就布局了石油产业，全球油价创新高，马来西亚油股却完全不动啊！ 马来西亚与外国股市非常不同的地方是，只要石油暴涨，石油相关股票就会马上反应预期；根据我的经验，马来西亚股市通常会比较慢反应，有时慢半年到一年的时间才开始反应预期。 对于马股石油的布局就相当简单，找出你想买入的油股，在你想要的价位买入，或者乘着回调时买入，既然前面都说了会比较慢才反应市场预期，所以买入之后需要耐心等待。 这里给个温馨提醒，原物料/ 通货膨胀相关的股票一般上拥有暴涨暴跌的性格，如果无法承受这种波动，建议小额建仓买入就行。 技术分析 上图取自FKLI期货。 1610为整个长期形态的颈线，市场自2020年3月以来一直不断挑战1610颈线位置，在2020年12月期间一度暂时突破颈项1610，解决了上面的卖压，回调到1610下方。 根据我自己的经验，只要市场持续摩擦1610颈线位置，通常表示市场即将突破。 一旦突破，就会在形态高位上形成，高位“破线翻”。 一旦“破线翻”成立，市场成功站稳1610以上，按照技术形态的口诀：破线翻会破前高。 我们可以预期市场会去挑战并突破1900历史最高点。 至于突破1900之后，市场是否能保持动能继续创新高，就要等当下才能进一步判断，目前只能预判成功突破1900的机会非常高。

杰西利弗莫尔留下不仅是市场知识，更是对交易人生的思考